Financiële situatie Forward derde kwartaal 2021

Na het herstel van de financiële situatie van Forward in de eerste helft van 2021, daalde de actuele dekkingsgraad in het derde kwartaal met 2%-punt naar 123%. De zogenoemde beleidsdekkingsgraad is echter bepalend voor het besluit om de pensioenen op 1 januari a.s. wel, niet of gedeeltelijk te verhogen. Deze gemiddelde dekkingsgraad van de afgelopen 12 maanden steeg wel: met 3%-punt naar 119%.

In dit artikel leest u meer over de kerncijfers van Forward per 30 september 2021.

Vermogen stijgt
Door cao-afspraken tussen Unilever en de vakbonden ontvangen wij sinds het afgelopen kwartaal een aanzienlijk lagere premie voor de pensioenopbouw van Forward-deelnemers. (Zie hierover het bericht Lagere premie – dekkingsgraden met terugwerkende kracht verlaagd.) Met deze lagere premie en een bescheiden kwartaalrendement op de beleggingen, nadert het Forward-vermogen nu de € 500 miljoen.  
Onder Beleggen vindt u meer informatie over hoe het totaalrendement tot stand is gekomen.

Verplichtingen stijgen
De verplichtingen van Forward stegen in het afgelopen kwartaal met € 16 miljoen. Aangezien de rente ongewijzigd bleef, kunnen we deze toename net als vorig kwartaal vrijwel volledig toeschrijven aan drie maanden nieuwe pensioenopbouw.

Beleidsdekkingsgraad stijgt
In het derde kwartaal van 2021 steeg het vermogen van Forward minder dan de verplichtingen. Hierdoor daalde de actuele dekkingsgraad met 2%-punt naar 123%. Toch steeg de beleidsdekkingsgraad (gemiddelde dekkingsgraad van 12 maanden), net als in de eerste helft van 2021. We zagen een groei van 3%-punt naar 119%. De cijfers van het derde kwartaal van 2020 die uit het gemiddelde wegvielen, waren namelijk beduidend lager dan de cijfers over hetzelfde kwartaal van dit jaar. 

Vooruitblik pensioenverhoging op 1 januari 2022
In november bepaalt het bestuur van het Unilever Pensioenfonds op basis van de beleidsdekkingsgraad van oktober of de pensioenen (van zowel actieve en gewezen deelnemers als van gepensioneerden) per 1 januari 2022 verhoogd kunnen worden. Het streven voor actieven is een verhoging die gelijk is aan de stijging van de cao-lonen bij Unilever. Voor gewezen deelnemers en gepensioneerden streven wij naar een indexatie die gelijk is aan de stijging van de prijzen in het voorgaande jaar.
Voor een volledige verhoging is een beleidsdekkingsgraad nodig van minimaal 129%. Dit zal niet gehaald worden. Net als in 2021 zal, op basis van de huidige beleidsdekkingsgraad, naar alle waarschijnlijkheid wel een gedeeltelijke indexatie mogelijk zijn.

De definitieve percentages van de pensioenverhogingen per 1 januari 2022 publiceren wij in de eService van eind november en te zijner tijd ook op deze website.

Forward	30 september 2021	30 juni 2021
Fondsvermogen	€ 493 miljoen	€ 479 miljoen*
Pensioenverplichtingen	€ 400 miljoen	€ 384 miljoen
Kwartaalrendement (incl. afdekking risico's)	0,5%	3,2%
Actuele dekkingsgraad	123%	125%*
Beleidsdekkingsgraad	119%	116%*
TBI-dekkingsgraad	129%	129%
Rekenrente	0,68%	0,68%

* Deze cijfers zijn in juli opnieuw vastgesteld n.a.v. de premieterugstorting van € 14 miljoen. Dit was het gevolg van cao-afspraken over verlaging van de Unilever-premie.

Toelichting op de dekkingsgraden
De dekkingsgraad geeft de verhouding aan tussen het vermogen (waarde van de beleggingen) en de pensioenverplichtingen (waarde van alle toekomstige uitkeringen). Bij het besluit tot een pensioenverhoging zijn de standen van twee verschillende dekkingsgraden van Forward per eind oktober bepalend: 

• Beleidsdekkingsgraad: het gemiddelde van de dekkingsgraden van de laatste 12 maanden.
• TBI-dekkingsgraad: de beleidsdekkingsgraad waarbij Forward uw pensioen volledig kan indexeren. ‘TBI’ staat voor toekomstbestendige indexatie: volgens de wet mogen wij alleen volledig indexeren, als wij dit naar verwachting ook in de toekomst kunnen waarmaken.

Als de beleidsdekkingsgraad hoger is dan de TBI-dekkingsgraad, kunnen wij de pensioenen volledig verhogen. Wat er gebeurt als deze dekkingsgraden zich anders tot elkaar verhouden, leest u onderaan de grafiek met de dekkingsgraden op deze website.