Financiële situatie Forward eerste kwartaal 2025
In het eerste kwartaal van 2025 verbeterde de financiële situatie van Forward aanzienlijk, ondanks een flink verlies op de beleggingen. De actuele dekkingsgraad ging met 18%-punt omhoog en ook de beleidsdekkingsgraad (de gemiddelde dekkingsgraad van 12 maanden) liet een stijging zien. Deze ging met 2%-punt omhoog naar 153%.
In dit artikel leest u meer over de kerncijfers van Forward per 31 maart 2025.
Vermogen daalt
In de eerst drie maanden van 2025 daalde het vermogen van Forward met bijna € 20 miljoen tot ruim € 650 miljoen. Verreweg de belangrijkste oorzaak hiervan was het verlies op beleggingen, onder andere door sterk dalende aandelenkoersen. De vrees voor extreme verhogingen van importtarieven door de Verenigde Staten was hiervan de belangrijkste oorzaak.
Verplichtingen dalen ook
In het eerste kwartaal daalden de verplichtingen van Forward sterk. Dit komt doordat de rente waarmee wij die verplichtingen berekenen met meer dan een half procentpunt is gestegen, naar 2,52%. Zo’n grote stijging is gunstig voor pensioenfondsen; het zorgt ervoor dat er minder geld nodig is om alle pensioenen tot in de verre toekomst te kunnen uitbetalen. In dit geval is er zo’n € 60 miljoen minder nodig dan een kwartaal eerder, namelijk nog ruim € 400 miljoen.
Onder Beleggen vindt u meer informatie over hoe het totaalrendement tot stand is gekomen.
Beleidsdekkingsgraad stijgt
In het eerste kwartaal van 2024 daalden de verplichtingen van Forward meer dan het vermogen. De actuele dekkingsgraad ging hierdoor met 18%-punt omhoog, naar 163%. Ook de beleidsdekkingsgraad (gemiddelde dekkingsgraad van de laatste 12 maanden) steeg, met 2%-punt naar 153%. Dat komt doordat de nieuwe cijfers in het gemiddelde lager zijn dan de cijfers die uit het gemiddelde wegvielen.
|
Forward |
31 maart 2025 |
31 december 2024* |
|---|---|---|
|
Fondsvermogen |
€ 656 miljoen |
€ 675 miljoen |
|
Pensioenverplichtingen |
€ 402 miljoen |
€ 465 miljoen |
|
Kwartaalrendement (incl. afdekking risico's) |
-4,7% |
1,4% |
|
Actuele dekkingsgraad |
163% |
145% |
|
Beleidsdekkingsgraad |
153% |
151% |
|
TBI-dekkingsgraad |
157% |
149% |
|
Rekenrente |
2,52% |
1,95% |
* De cijfers van 31 december 2024 zijn voorlopige eindejaarcijfers; de definitieve cijfers publiceren wij eind mei in het jaarverslag.
Toelichting op de dekkingsgraden
De dekkingsgraad geeft de verhouding aan tussen het vermogen (waarde van de beleggingen) en de pensioenverplichtingen (waarde van alle toekomstige uitkeringen). Bij het besluit tot een pensioenverhoging zijn de standen van twee verschillende dekkingsgraden van Forward per eind oktober bepalend:
- Beleidsdekkingsgraad: het gemiddelde van de dekkingsgraden van de laatste 12 maanden.
- TBI-dekkingsgraad: de dekkingsgraad waarbij Forward uw pensioen volledig kan indexeren. ‘TBI’ staat voor toekomstbestendige indexatie: wij mogen alleen volledig indexeren, als wij dit naar verwachting ook in de toekomst kunnen waarmaken.
Als de beleidsdekkingsgraad hoger is dan de TBI-dekkingsgraad, kunnen wij de pensioenen volledig verhogen. Wat er gebeurt als deze dekkingsgraden zich anders tot elkaar verhouden, leest u onderaan de grafiek met de dekkingsgraden op deze website.
April 2025