Financiële situatie Progress eind 2023
In het laatste kwartaal van 2023 boekte Progress een winst op de beleggingen van 6,9%. Toch ging de financiële situatie achteruit doordat de verplichtingen namelijk nog harder stegen dan het vermogen. Hierdoor daalde de actuele dekkingsgraad. Maar dat niet alleen: ook de beleidsdekkingsgraad daalde.
In dit artikel leest u meer over de kerncijfers van Progress per 31 december 2023.
Verplichtingen stijgen hard
Opvallend in het vierde kwartaal van 2023 was de enorme daling van de rente: van 3,19% naar 2,38%. Dit is voor pensioenfondsen een ongunstige ontwikkeling, omdat zij daardoor nu meer geld nodig hebben voor het uitbetalen van alle huidige én toekomstige pensioenen. Daarnaast deden ook de pensioenverhogingen per 1 januari 2024 de verplichtingen toenemen.
Voor Progress, waar geen nieuwe pensioenen meer worden opgebouwd, leidden bovenstaande ontwikkelingen tot een stijging van de verplichtingen met ruim € 400 miljoen naar bijna € 3.350 miljoen.
Vermogen stijgt ook
In het afgelopen kwartaal behaalde Progress een positief rendement op de beleggingen van 6,9%. Hierin zit ook het positieve effect op het vermogen van de afdekking van het renterisico met 90%. Ondanks uitbetaling van pensioenen nam het vermogen dan ook toe, met meer dan € 300 miljoen tot ruim € 5.500 miljoen.
Onder Beleggen vindt u meer informatie over hoe het totaalrendement tot stand is gekomen.
Beleidsdekkingsgraad daalt
De stijging van het vermogen kon het effect van de forse rentedaling op de verplichtingen niet compenseren. De financiële situatie van Progress verslechterde dan ook in het laatste kwartaal van 2023: niet alleen daalde de actuele dekkingsgraad met 12%-punt naar 165%. Ook de beleidsdekkingsgraad ging met 2%-punt omlaag en eindigde op 171%. De nieuwe cijfers waren namelijk lager dan de cijfers van eind 2022 die uit het gemiddelde wegvielen.
Eerste terugblik op 2023*
Het voorlopige rendement van Progress over 2023 bedraagt 7,2%. Toch is de financiële situatie ten opzichte van eind 2022 nauwelijks gewijzigd; zowel de beleids- als de actuele dekkingsgraad eindigden op ongeveer hetzelfde niveau.
|
Progress |
31 december 2023 |
30 september 2023 |
|---|---|---|
|
Fondsvermogen |
€ 5.512 miljoen |
€ 5.196 miljoen |
|
Pensioenverplichtingen |
€ 3.347 miljoen |
€ 2.930 miljoen |
|
Kwartaalrendement (incl. afdekking risico's) |
6,9% |
-2,9% |
|
Actuele dekkingsgraad |
165% |
177% |
|
Beleidsdekkingsgraad |
171% |
173% |
|
TBI-dekkingsgraad |
133% |
140% |
|
Rekenrente |
2,38% |
3,19% |
* De cijfers van 31 december 2023 zijn voorlopige eindejaarcijfers. De definitieve cijfers publiceren wij eind mei in het jaarverslag.
Toelichting op de dekkingsgraden
De dekkingsgraad geeft de verhouding aan tussen het vermogen (waarde van de beleggingen) en de pensioenverplichtingen (waarde van alle toekomstige uitkeringen). Bij het besluit tot een pensioenverhoging zijn de standen van twee verschillende dekkingsgraden van Progress per eind oktober bepalend:
- Beleidsdekkingsgraad: het gemiddelde van de dekkingsgraden van de laatste 12 maanden.
- TBI-dekkingsgraad: de dekkingsgraad waarbij Progress uw pensioen volledig kan indexeren. ‘TBI’ staat voor toekomstbestendige indexatie: volgens de wet mogen wij alleen volledig indexeren, als wij dit naar verwachting ook in de toekomst kunnen waarmaken.
Als de beleidsdekkingsgraad hoger is dan de TBI-dekkingsgraad, kunnen wij de pensioenen volledig verhogen. Wat er gebeurt als deze dekkingsgraden zich anders tot elkaar verhouden, leest u onderaan de grafiek met de dekkingsgraden op deze website.
Januari 2024