Financiële positie eind 2017
De actuele dekkingsgraad en de gemiddelde dekkingsgraad over de laatste 12 maanden (de beleidsdekkingsgraad) van Forward bleven in het vierde kwartaal van 2017 vrijwel gelijk. In dit artikel leest u meer over deze dekkingsgraden en over de andere belangrijke kerncijfers per eind 2017. Het betreft voorlopige eindejaarcijfers. Naar verwachting zullen de definitieve jaarcijfers hier nauwelijks van afwijken.
De pensioenverplichtingen van Forward zijn in de afgelopen drie maanden gestegen met € 16 miljoen. Dit was vooral het gevolg van drie maanden nieuwe pensioenopbouw, maar ook van de gedaalde rekenrente (hoe lager die rente, hoe hoger de pensioenverplichtingen). Het vermogen steeg in het laatste kwartaal van vorig jaar ook, en wel met € 22 miljoen. Dit kwam met name door premie-inkomsten en voor een kleiner gedeelte door rendementen op de beleggingen (in met name aandelen en onroerend goed). De verplichtingen namen relatief iets meer toe (met 14%) dan het vermogen (met 13%), waardoor de actuele dekkingsgraad 2%-punt is gedaald naar 145%.
Ondanks deze daling van de actuele dekkingsgraad steeg de beleidsdekkingsgraad (het 12-maandsgemiddelde) met 1%-punt tot 145% per eind december. Dit komt doordat de iets lagere dekkingsgraden van een jaar geleden zijn weggevallen uit het 12-maandsgemiddelde en daar hogere standen van de afgelopen maanden voor in de plaats zijn gekomen. Hierdoor is de beleidsdekkingsgraad nu iets gestegen.
| Forward | 31 december 2017 | 30 september 2017 |
|---|---|---|
| Fondsvermogen | € 191 miljoen | € 169 miljoen |
| Pensioenverplichtingen | € 131 miljoen | € 115 miljoen |
| Actuele dekkingsgraad | 145% | 147% |
| Beleidsdekkingsgraad | 145% | 144% |
| TBI dekkingsgraad | 129% | 131% |
| Rekenrente | 1,75% | 1,86% |
Toelichting op de dekkingsgraden
De dekkingsgraad geeft de verhouding aan tussen het vermogen (waarde van de beleggingen) en de pensioenverplichtingen (waarde van alle toekomstige uitkeringen). Bij het besluit tot een pensioenverhoging zijn de standen van twee verschillende dekkingsgraden van Forward per eind oktober bepalend:
- Beleidsdekkingsgraad: het gemiddelde van de dekkingsgraden van de laatste 12 maanden.
- TBI-dekkingsgraad: de beleidsdekkingsgraad waarbij Forward uw pensioen volledig kan indexeren. ‘TBI’ staat voor toekomstbestendige indexatie: volgens de wet mogen wij alleen volledig indexeren, als wij dit naar verwachting ook in de toekomst kunnen waarmaken.
Als de beleidsdekkingsgraad hoger is dan de TBI-dekkingsgraad, kunnen wij de pensioenen volledig verhogen. Wat er gebeurt als deze dekkingsgraden zich anders tot elkaar verhouden, leest u onderaan de grafiek met de dekkingsgraden op onze website.