Financiële positie 2e kwartaal 2018

De actuele dekkingsgraad van Forward is in het tweede kwartaal van 2018 met 1%-punt licht gedaald naar 140%. Ook de gemiddelde dekkingsgraad over de laatste 12 maanden (de beleidsdekkingsgraad) daalde met 1%-punt, naar 144%. In dit artikel leest u meer over deze dekkingsgraden en over andere kerncijfers per eind juni 2018.

De pensioenverplichtingen van Forward zijn in het tweede kwartaal van 2018 met € 12 miljoen gestegen. Dit is voornamelijk het gevolg van drie maanden nieuwe pensioenopbouw.

Tegenover de gestegen verplichtingen staat een stijging van het vermogen met € 15 miljoen. Dit komt hoofdzakelijk door ontvangen pensioenpremies en voor een kleiner deel door een positief rendement op met name aandelen.
Het kwartaalrendement kwam uit op 1,39%. Wilt u weten hoe dit totaalrendement is uitgesplitst naar verschillende beleggingscategorieën? Kijk dan onder de kop Beleggen op deze website.

Doordat de verplichtingen relatief iets harder stegen dan het vermogen is de actuele dekkingsgraad (de verhouding tussen vermogen en verplichtingen) met 1%-punt gedaald naar 140%. Naast de daling van de actuele dekkingsgraad daalde ook de beleidsdekkingsgraad (het 12-maandsgemiddelde) in het eerste kwartaal, met 1%-punt naar 144%. Dit komt doordat de dekkingsgraden van het tweede kwartaal van 2017 – die nu uit het 12-maandsgemiddelde zijn weggevallen – hoger waren dan de dekkingsgraden van het afgelopen kwartaal, die daarvoor in de plaats zijn gekomen.

Forward	30 juni 2018	31 maart 2018
Fondsvermogen	€ 216 miljoen	€  201 miljoen
Pensioenverplichtingen	€ 155 miljoen	€  143 miljoen
Kwartaalrendement (incl. afdekking risico's)	1,39%	-1,01%
Actuele dekkingsgraad	140%	141%
Beleidsdekkingsgraad	144%	145%
TBI dekkingsgraad	129%	130%
Rekenrente	1,71%	1,73%

Toelichting op de dekkingsgraden
De dekkingsgraad geeft de verhouding aan tussen het vermogen (waarde van de beleggingen) en de pensioenverplichtingen (waarde van alle toekomstige uitkeringen). Bij het besluit tot een pensioenverhoging zijn de standen van twee verschillende dekkingsgraden van Forward per eind oktober bepalend: 

• Beleidsdekkingsgraad: het gemiddelde van de dekkingsgraden van de laatste 12 maanden.
• TBI-dekkingsgraad: de beleidsdekkingsgraad waarbij Forward uw pensioen volledig kan indexeren. ‘TBI’ staat voor toekomstbestendige indexatie: volgens de wet mogen wij alleen volledig indexeren, als wij dit naar verwachting ook in de toekomst kunnen waarmaken.

Als de beleidsdekkingsgraad hoger is dan de TBI-dekkingsgraad, kunnen wij de pensioenen volledig verhogen. Wat er gebeurt als deze dekkingsgraden zich anders tot elkaar verhouden, leest u onderaan de grafiek met de dekkingsgraden op deze website.